ACTUALIZARE Anthropic a retras date despre IPO de aproape 90 miliarde dolari, considerându-le inexacte
Anthropic a transmit inițial băncilor un set de date privind oferta publică inițială (IPO) care prevedea o finanțare combinată de aproximativ 90,35 miliarde de dolari, dar a retras ulterior aceste informații considerându-le inexacte. Potrivit documentului retras, compania intenționa să vândă 825 de milioane de acțiuni, dintre care 801,35 milioane reprezentau acțiuni noi clasa A emise de Anthropic, iar 23,65 milioane erau vândute de acționarii existenți. La un interval de preț estimat între 70 și 78 de dolari pe acțiune, partea de piață publică ar fi generat între 57,75 și 64,35 miliarde de dolari.
Anunțul retragerii a venit la aproximativ patru ore după ce reprezentanții companiei au trimis detaliile preliminare către instituțiile financiare. Un mesaj de follow-up a specificat că datele despre preț erau incorecte și că dosarul de securități va fi actualizat ulterior, fără a préciza natura exactă a corecturii. Anterior, investitorii discutau despre o evaluare potențială a Anthropic de până la 2 trilioane de dolari, iar sursa indică 1,5 trilioane ca limită superioară a așteptărilor reale, chiar dacă compan țintă este 1 trilion.
Partea privată a tranzacției, în valoare de 26 miliarde de dolari, ar fi implicat achiziția de acțiuni clasă N de către șapte giganti tehnologici: AMD, Broadcom, Google, Micron, Microsoft, Nvidia și TSMC. Această plasament privat ar urma să se încheie imediat după lansarea la bursă, consolidând legăturile financiare dintre dezvoltatorii de inteligență artificială și industria semiconductoarelor. Membrii consiliului de administrație și afiliații Anthropic au arătat interes să cumpere acțiuni clasa A în valoare de până la 303 milioane de dolari la prețul oferirii.
Valorarea vizată de 1 trilion de dolari se bazează și pe un curs al veniturilor anualizat de 81 miliarde de dolari la 31 octombrie 2026, în creștere cu 10 miliarde față de 30 septembrie. Contextul pieței este marcat de întârzieri sau retrageri ale planurilor de listare ale altor companii din domeniul infrastructurii AI, cauzate de creșterea ratelor dobânzilor și de întrebările privind sustenabilitatea cheltuielilor. CoreCove a înregistrat vânzări masive de acțiuni și obligațiuni, reflectând presiunile macroeconomice asupra sectorului.
ACTUALIZARE Anthropic fixează banda de preț la 70-78 dolari per acțiune, vizând o evaluare de 1,4 trilioane de dolari la IPO
Compania de inteligență artificială Anthropic a oficializat detaliile ofertei publice inițiale (IPO), stabilind o bandă de preț între 70 și 78 de dolari per acțiune. Prin această tranzacție, compania își propune să strângă până la 64,4 miliarde de dolari din vânzarea a 825 de milioane de acțiuni de clasa A, cu un pretent de evaluare complet diluat de 1,4 trilioane de dolari. Oferirea va fi completată de o plasament privat de 26 de miliarde de dolari, aducând volumul total de finanțare la 90,4 miliarde de dolari. Acțiunile vor fi tranzacționate pe Nasdaq sub simbolul „ANT”. Printre investitorii strategici care participă la plasamentul privat se numără Google (Alphabet), Nvidia și AMD.
ACTUALIZARE Investitorii de pe piețele descentralizate anticipă un avânt pentru IPO-ul Anthropic
Ofera semne că investitorii de pe piețele descentralizate anticipă un avânt pentru IPO-ul Anthropic. Traderii din piețele offshore fac pariuri mari pe un debut puternic („big pop”) pentru gigantul inteligenței artificiale. Piețele de contracte perpetue pre-IPO oferă indicii despre reacția de prima zi, deși predicția răspunsului inițial este dificilă. Pe Hyperliquid, contractul pre-IPO al Anthropic sugerează un preț al acțiunii de 98 de dolari și o capitalizare de piață de aproximativ 1,7 miliarde de dolari, cu peste 30% mai mare decât intervalul de 70-78 de dolari comunicat anterior. În ultimele 24 de ore, s-au tranzacționat circa 250 de milioane de dolari pe tracker-urile Anthropic de pe Hyperliquid. Contractul a început negocierea cu două săptămâni în urmă la 138 de dolari, a stabilizat între 110-120 de dolari înainte de sell-off-ul recent al acțiunilor tech, scăzând uneori sub 94 de dolari. Proponentii văd în prețuirea perps dovada că bancherii subapreciază intenționat acțiunile înainte de IPO pentru a garanta un „pop” post-mercat.
ACTUALIZARE Planul de listare Nasdaq al Anthropic
Fondată în 2020 de foști angajați seniori OpenAI nemulțumiți de prioritizarea insuficientă a eticii și siguranței în IA, compania Anthropic PBC a devenit într-un ritm rapid un gigant al inteligenței artificiale. Acțiunile Anthropic vor fi tranzacționate pe bursa Nasdaq sub simbolul „ANT”, începând cu data de 19 noiembrie 2026.
ACTUALIZARE Riscurile lockup-ului IPO Anthropic riscă să declanșeze o corecție în sectorul AI, avertizează analistul Jack Selby
Jack Selby, fondatorul firmei de venture capital Copper Sky, atrage atenția asupra riscurilor asociate ofertei publice inițiale (IPO) a Anthropic, sugerând că tranzacția ar putea marca vârful ciclului de investiții în inteligență artificială. Potrivit lui Selby, expirarea perioadelor de blocare a acțiunilor (lockups) ar putea declanșa o corecție în lanț pentru sectorul AI. Compania de chatbot Claude caută să mobilizeze până la 100 de miliarde de dolari prin combinarea IPO-ului, a unei plasări private și a unei opțiuni de supracotație generală. Deși indiciile timpurii indică o cerere robustă pentru această ofertă istorică, cu rapoarte privind posibile creșteri ale dimensiunii, Selby rămâne sceptic.
ACTUALIZARE Anthropic pregătește IPO de 90 miliarde dolari cu o evaluare de 1,4 trilioane, sprijinit de giganti tehnologici
Gigantul de inteligență artificială Anthropic pregătește una dintre cele mai mari oferte publice inițiale (IPO) din istorie, vizând o evaluare de până la 1,4 trilioane de dolari. Acțiunile companiei, dezvoltatoarei modelului Claude, vor fi tranzacționate pe Nasdaq sub simbolul „ANT” începând cu 19 noiembrie 2026, potrivit Reuters. Oferta publică inițială previnde vânzarea a 825 de milioane de acțiuni la un preț cuprins între 70 și 78 de dolari pe titlu, urmărind să ridice până la 64,4 miliarde de dolari. Alături de o plasament privat de 26 de miliarde de dolari, volumul total de finanțare ar putea atinge 90,4 miliarde de dolari. La limita superioară a benzii de preț, evaluarea companiei la nivel complet diluat ar fi de aproximativ 1,4 trilioane de dolari, iar dacă se exclud opțiunile de acțiuni, valoarea se apropie de 1 trilion de dolari. Investițiile fundamentale ale Anthropic includ sprijinul unor lideri tehnologici mondiali. Amazon a investit deja minim 13 miliarde de dolari și s-a angajat să mai investească până la 20 de miliarde, primind în schimbul investiției un angajament al Anthropic de a cheltui peste 100 de miliarde de dolari pe serviciile de cloud ale Amazon pe o perioadă de zece ani. Google (Alphabet) a promis până la 40 de miliarde de dolari, inclusiv 10 miliarde inițiali, asigurând și infrastructură cloud și cipuri AI. Printre alți investitori strategici care cumpără acțiuni fără drept de vot în cadrul plasamentului paralel se numără Nvidia (10 miliarde de dolari), AMD (2,5 miliarde de dolari), Microsoft (1 miliard de dolari), Broadcom, Micron Technology și TSMC Partners (500 de milioane de dolari). Goldman Sachs și Morgan Stanley sunt subwriterii principali ai emisiunii. Creșterea valorizării Anthropic este alimentată de o expansiune accelerată a veniturilor: conform dosarului depus la SEC, veniturile anualizate ale companiei au atins aproximativ 81 de miliarde de dolari la 31 octombrie 2026, cu o creștere de 10 miliarde față de finele lui septembrie. În primul semestru al acestui an, Anthropic a înregistrat peste 16 miliarde de dolari în venituri, de aproximativ 14 ori mai mult decât în aceeași perioadă a anului anterior. În ciuda acestui ritm alert de creștere, compania raportează pierderi cumulate în sectorul AI, cheltuielile pentru modele, centre de date și infrastructură de calcul fiind semnificative, compania având angajamente de calcul de aproape 900 de miliarde de dolari cu parteneri precum Amazon și Alphabet. Răspunsul pieței și al experților la această evaluare extremă este mixt. Deși cererea pare robustă, expertul în analiză ipo Jeff Zell consideră că prețul propus lasă spațiu de creștere pentru investitorii primari, reducând riscul unui eșec de piață. Cu toate acestea, Virun Datta, fondatorul Truth Ventures, avertizează că o valoare de 1,4 trilioane de dolari încorporează deja succesul viitor al companiei. Lansarea Anthropic vine într-un context de incertitudine macroeconomică, cuRate dobânzilor ridicate și îngrijorări legate de sustenabilitatea cheltuielilor în infrastructura AI, fenomen reflectat și de retragerile sau întârzierile altor companii de profil, cum ar fi CoreWeve.
ACTUALIZARE Analitycul Bloomberg: Dificultățile pieței și IPO-ul Anthropic
Investitorii au petrecut ultimele săptămâni îngrijorați de perspectivele sectorului de inteligență artificială, iar perspectivele unei reglementări dure, posibilitatea moratoriilor privind noi centre de date cu democrații în conducerea Congresului, precum și preocupările legate de afacerile de finanțare circulară și de miliarde de dolari în noi datorii au avut un impact semnificativ asupra prețurilor acțiunilor. În acest context, anunțul ofertei publice inițiale (IPO) a Anthropic apare într-un moment de incertitudine.
ACTUALIZARE Portofoliul CFO-ului Anthropic, Krishna Rao, valorează 703 milioane de dolari la listare
Krishna Rao, CFO-ul originar din Bengaluru al Anthropic, deține 9,4 milioane de acțiuni în companie, ceea ce, la prețul mediu al benzii de preț pentru oferta publică inițială (IPO) de 70-78 de dolari pe titlu, valorează nominal aproximativ 703 de milioane de dolari (aproximativ 6.300 de crore rupii). Dosarul actualizat de prospectul IPO, depus la Comisia pentru Piețe de Capital din SUA (SEC), confirmă o detenție de 9,497,900 de acțiuni. Rao nu face parte dintre acționarii care vând acțiuni în cadrul IPO-ului, iar participația sa rămânând neschimbată după închiderea tranzacției. Valoarea de 703 de milioane de dolari este indicativă și nu reprezintă suma pe care ar putea-o realiza prin vânzare, deoarece portofoliul include și drepturi de acțiune legate de equity și opțiuni.Times of India Rao, care s-a alăturat Anthropic ca CFO în aprilie 2024, a primit opțiuni pentru a cumpăra 14 milioane de acțiuni din clasa A în cadrul planului din 2021, cu un preț de exercitare de 1,30 de dolari pe acțiune și o expirare la 30 mai 2034. La 31 decembrie 2025, deținea 5,7 milioane de opțiuni exercitabile și 8,16 milioane neexercitabile. În 2025, și-a exercitat opțiuni pentru 76.980 de acțiuni, realizând 385.285 de dolari. Salariul său anual este de 706.250 de dolari, plus 14.000 de dolari în alte compensații, totalizând 720.250 de dolari, fără să fi primit noi granturi de acțiuni sau opțiuni în 2025. Conform noii convenții de încetare a activității din octombrie, în cazul unei rezilieră fără cauză, Rao are dreptul la 12 luni de salariu de bază, 12 luni de asigurare medicală continuată și accelerarea vesting-ului pentru 12 luni de equity.Times of India Cariera anterioară a lui Rao include funcții de executiv financiar la Fanatics Commerce (mai 2023-aprilie 2024), Cedar Health (iulie 2021-mai 2023) și poziții variate la Airbnb (octombrie 2015-iulie 2021), precum și un mandat de principal la grupul de private equity Blackstone (septembrie 2011-septembrie 2015). A început cariera în consultanță strategică la Bain (septembrie 2005-iulie 2008). Deține un grad de Juris Doctor de la Yale Law School și o licență în economie de la Harvard College.Times of India
ACTUALIZARE Oferta publică inițială a Anthropic poate depăși recordul SpaceX, la 90,4 miliarde de dolari
Anthropic PBC se află în faza finală a ofertei publice inițiale (IPO), care, inclusă plasarea privată de 26 de miliarde de dolari, este pregătită să depășească recordul deținut de SpaceX. Tranzacția ar putea ridica până la 90,4 miliarde de dolari pentru companie și fondatorii săi odată ce prețul va fi stabilit pe 18 noiembrie. Iată cinci aspecte pe care investitorii ar trebui să le monitorizeze în zilele următoare lansarea la bursă. Investitorii ar trebui să verifice impactul perspectivelor macroeconomice, inclusiv rata dobânzilor, asupra cererii de acțiuni, precum și evoluția piețelor descentralizate pre-IPO, unde anumite instrumente financiare au sugerat recent o capitalizare de aproximativ 1,7 miliarde de dolari, inferioară valorizării de 1,4 trilioane de dolari vizate de companie.
Anthropic a transmis băncilor detalii preliminare despre oferta publică inițială și le-a retras ulterior, potrivit e-mailurilor consultate de Reuters. Un reprezentant al Anthropic a trimis unei bănci o copie a unui dosar de securități care arăta intenția companiei de a vinde aproximativ 867 milioane de acțiuni, cu un interval de preț între 70 și 80 de dolari pe acțiune.
Ulterior, compania a trimis un email de urmărire în care specifica că detaliile privind stabilirea prețului erau inexacte și că va actualiza dosarul ulterior. Anthropic a refuzat să comenteze în mod direct. Emailul inițial nu specifica exact ce era eronat și Reuters nu a putut determina natura greșelii.
Potrivit documentului inițial, Anthropic intenționa să vândă 866,7 milioane de acțiuni de clasa A, incluzând o ofertă secundară. Din acestea, aproximativ 843,3 milioane de acțiuni urmau să fie emise de companie, în timp ce acționarii existenți urmau să vândă suplimentar 23,3 milioane de acțiuni. La capătul superior al intervalului de preț, oferta publică și vânzarea secundară ar fi totalizat 69,3 miliarde de dolari.
De asemenea, dosarul inițial arăta că Anthropic asigurase investiții în valoare de 26 miliarde de dolari de la unele dintre cele mai mari companii tehnologice din lume, în paralel cu OPI. Google (Alphabet), Nvidia, Advanced Micro Devices (AMD), Broadcom, Micron Technology, Microsoft și TSMC au fost de acord să participe la plasarea privată a acțiunilor clasei N ale Anthropic la prețul OPI, proces care ar fi urmat să se închidă imediat după lansarea pe bursă.
Pregătirile pentru listarea Anthropic au loc într-un moment în care alte companii din domeniile infrastructurii AI și al centrelor de date au întârziat sau au retras planurile de listare, confruntându-se cu creșterea ratelor dobânzilor care a contribuit la vânzări masive al acțiunilor și obligațiunilor operatorilor AI, precum CoreWeve, și la întrebări legate de sustenabilitatea cheltuielilor în AI. Investitorii discutaseră anterior o evaluare a Anthropic de până la 2 trilioane de dolari, dar așteptările au scăzut, cifra de 1,5 trilioane de dolari fiind considerată marginea superioară a intervalului. Statista
