Perspectivele privind majorările dobânzilor de către Rezerva Federală a SUA constituie o piedică majoră pentru prețul aurului, iar câștigurile recente ar putea fi limitate, afirmă Manav Modi, analist senior în cercetarea de mărfuri la Motilal Oswal Financial Services Ltd. Aurul a înregistrat o recuperare puternică, apropiindu-se de 144.000 de rupees, inversând parte din scăderea anterioară și îmbunătățind structura intraday imediată.
Pe graficul de 15 minute, prețurile au urcat peste media benzii Bollinger de 142.634 de rupees și testează acum banda superioară, în jur de 143.988 de rupees, indicând o îmbunătățire a impulsului bullish. Totuși, mișcarea ascendentă abruptă sugerează consolidare înainte de extinderea câștigurilor. Suportul imediat este plasat între 143.000-142.600 de rupees, iar următorul nivel de suport este la 141.300-141.000 de rupees. Menținerea peste media de 142.600 de rupees ar menține recuperarea pe termen scurt intactă.
Pe partea de rezistență, zona 144.500-145.000 de rupees reprezintă primul obstacol, fiind urmată de zona 145.800-146.000 de rupees, unde rally-ul anterior a întâmpinat presiuni de vânzare. O mișcare sustenabilă peste 145.000 de rupees ar putea extinde recuperarea spre 146.000 de rupees. În schimb, incapacitatea de a se menține peste 144.000 de rupees, urmată de o scădere sub 142.600 de rupees, ar putea declanșa realizarea de profituri către 141.300 de rupees.
Aurul a reboundsat peste 4.100 de dolari/uncie, recuperând după corecția săptămânii trecute, pe măsură ce investitorii cântăreau datele solide privind ocuparea forței de muncă din SUA împotriva randamentelor mai scăzute ale trezoreriei americane și unui dolar mai slab. Spotul aur a avansat cu aproximativ 0,8% către 4.104 dolari/uncie, sprijinit de scăderea indexului dolarului. Datele mixte ale pieței muncii din octombrie au arătat o creștere a locurilor de muncă non-agricole cu 165.000, mult peste așteptările pieței de 65.000, în timp ce rata șomajului a scăzut la 4,1%.
Aceste date sugerează o economie americană rezistentă, oferind Fed-ului flexibilitatea de a menține condiții monetare restrictive. Ca urmare, probabilitatea unei noi majorări a dobânzii în decembrie a crescut la aproape 80%, ceea ce rămâne o piedică majoră pentru aurul care nu oferă randament. Totuși, randamentele mai scăzute ale trezoreriei și slăbiciunea dolarului au ajutat la recuperarea metalului prețios.
Dezvoltările politice din SUA, incluzând victoriile democratice în ambele camere ale Congresului, influențează și ele sentimentul pieței. Piețele reevaluează implicațiile pentru programul de cheltuieli fiscale și de apărare al președintelui Trump, împrumuturile guvernamentale și direcția politică generală. Așteptările unor constrângeri majore asupra cheltuielilor suplimentare, combinat cu speranțe de progres diplomatic în conflictul dintre SUA și Iran, au contribuit la scăderea prețului petrolului brut și a randamentelor trezoreriei.
Atenția se concentrează acum pe lansarea Indicatorului Prețurilor de Consum (IPC) din SUA, programată pentru marți. Acesta va fi crucial pentru a determina dacă datele robuste privind angajarea sunt însoțite de presiuni inflaționiste. Un rezultat mai mare decât așteptările ar putea consolida probabilitatea unei majorări a dobânzii în decembrie, întări dolarul și împinge randamentele spre sus, limitând potențial recuperarea aurului.