Consiliul de administrație al GFL Environmental Inc. a decis unanim respingerea propunerilor nesolicitate de preluare a companiei, optând pentru continuarea activității ca entitate publică independentă. Această decizie a fost luată de către Comitetul Special format din directori independenți, care a concluzionat că ofertele primite nu sunt în interesul pe termen lung al companiei.
Procesul de evaluare strategică, care a durat patru luni, a fost marcat de interesul unor consorții importante de investiții private, printre care Blackstone Inc., KKR & Co., Energy Capital Partners, Brookfield Asset Management și IFM Investors. Una dintre ofertele analizate, prezentată de consorțiul Blackstone, atingea valoarea de aproximativ 22 de miliarde de dolari, echivalând cu 52 de dolari per acțiune. Consiliul a solicitat însă o evaluare de cel puțin 58 de dolari per acțiune, termen pe care grupurile de private equity nu au fost dispuse să îl accepte.
Dino Chiesa, președintele Comitetului Special, a declarat că, deși ofertele propuneau un premiu față de cotarea actuală a acțiunilor GFL, aceasta nu reflectă valoarea deplină a strategiei independente a companiei. „Deși intervalul de evaluări propuse se baza pe un premiu față de nivelul la care tranzacționează GFL în prezent, acest lucru nu reflectă valoarea integrală a strategiei noastre independente”, a afirmat Chiesa.
Patrick Dovigi, fondator și CEO al GFL Environmental, a subliniat perspectiva companiei de a dubla fluxul de numerar liber per acțiune în următorii cinci ani. El a menționat că îmbunătățirea fluxului de numerar va permite companiei să investească în achiziții, creștere organică, răscumpărarea de acțiuni și.returnarea de capital către acționari, menținând totodată ținta de îndatorare netă. Acesta a evidențiat că, pentru prima dată, compania dispune de o strategie flexibilă de alocare a capitalului.
Anunțul a avut ca rezultat o scădere semnificativă a prețului acțiunilor GFL pe bursa New York Stock Exchange (NYSE), valoarea acestora scăzând cu 14% în cadrul sesiunii de tranzacționare. Scorul TSX a înregistrat, de asemenea, presiuni de vânzare, reflectând dezamăgirea investitorilor care au speculat finalizarea unei operațiuni de preluare privată la un preț mai mare.
Potrivit lui Dovigi, anumite părți rămân interesate să preia participațiile deținute de acționarii financiari ai GFL (sponsori financiari), iar compania va facilita acest proces atunci când este necesar. GFL Environmental Inc. se descrie ca fiind cea de-a patra cea mai mare companie diversificată de servicii de medii din America de Nord, având operațiuni de gestionare a deșeurilor solide în Canada și 19 state din SUA, cu o forță de muncă de peste 17.000 de angajați.